Liquidity Farming

Le Liquidity Farming, également connu sous le nom de Yield Farming ou Liquidity Mining, est une stratégie d'investissement au sein de l'écosystème de la Finance Décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs de générer des récompenses en investissant des cryptomonnaies.

Que devez-vous savoir ?

• Qu'est-ce que le Yield Farming ?
• Quelle différence y a-t-il entre le Yield Farming et le Staking ?
• Où peut-on faire du Yield Farming ?
• Principaux risques du Yield Farming

Qu'est-ce que le Yield Farming ?

Le Yield farming est une pratique dans l'industrie des cryptomonnaies où les utilisateurs fournissent des liquidités à un protocole de finance décentralisée (DeFi) en échange d'une récompense sous forme de tokens. 

La liquidité est fournie en versant des fonds dans un pool de liquidité, qui est un fonds partagé permettant aux utilisateurs d'échanger différents tokens sans avoir besoin d'un échange centralisé. 

En échange de la fourniture de cette liquidité, les utilisateurs reçoivent une partie des frais de transaction générés par le pool de liquidité et reçoivent souvent des tokens supplémentaires du protocole en guise de récompense. 

L'objectif du yield farming est d'augmenter la liquidité et l'activité sur un protocole DeFi spécifique tout en permettant aux utilisateurs d'obtenir des récompenses en participant à l'écosystème DeFi.

Quelle différence y a-t-il entre le Yield Farming et le Staking ?

Parfois, le Yield Farming peut être très similaire au Staking, mais ce dernier implique de soutenir une blockchain en participant à la validation des transactions en apportant des crypto-actifs au réseau. 

Les réseaux blockchain qui emploient la méthode Proof of Stake (PoS) pour le consensus de validation utilisent le Staking. Les validateurs gagnent des récompenses en attendant que les récompenses des blocs soient libérées. 

Entre le Yield Farming et le Staking, ce dernier est la stratégie la plus simple pour obtenir des récompenses. Les participants peuvent choisir le pool de staking et y bloquer leurs actifs. En revanche, le Yield Farming exige que les participants choisissent les tokens et les plateformes sur lesquels prêter, avec la complexité supplémentaire de changer de plateforme et de tokens. 

Le Liquidity Farming est également la stratégie la plus risquée, avec des possibilités de rug pulls (escroqueries où les développeurs disparaissent avec les fonds), d'erreurs dans les contrats intelligents et de pertes dues à la volatilité, mais elle peut donner lieu à un rendement annuel en pourcentage de 1 % à 1 000 %.

Où peut-on faire du Yield Farming ?

Les plateformes où l'on peut faire du Yield Farming peuvent être décentralisées ou centralisées. Ces plateformes permettent aux utilisateurs de gagner des récompenses en prêtant leurs actifs au sein de ces plateformes. Ces récompenses sont générées automatiquement grâce à l'offre de liquidité, ce qui permet aux utilisateurs d'accompagner et de soutenir des projets blockchain.

Principaux risques du Yield Farming

• Risque de change : lors de l'échange d'actifs numériques, il existe un risque que le prix de l'actif subisse une variation significative, ce qui pourrait entraîner des pertes pour le contributeur.
• Ce sont des plateformes difficiles à utiliser et très techniques : si une personne n'a pas de connaissances de base sur les outils financiers, elle peut se retrouver parfaitement dans un vide linguistique et technique très large.
• Sécurité des contrats intelligents : si la plateforme n'a pas été dûment auditée, on court le risque de vol de fonds et la perte partielle ou totale de ceux-ci.