Qu’est-ce que l’APR (TAEG)?

Qu’est-ce que l’APR(TAEG)?

Le TAEG (taux annuel en pourcentage) est un terme financier qui représente le taux d'intérêt annuel qui s'applique à un investissement, un prêt ou une marge de crédit. Contrairement à l'APY (Annual Percentage Yield), le TAEG ne prend pas en compte l'effet des intérêts composés et se calcule simplement en multipliant le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes dans une année.

Dans le domaine des crypto-actifs, le TAEG se concentre principalement sur le taux d’intérêt annuel simple sans prendre en compte les intérêts composés.

Risques du TAEG

Il convient de préciser que le TAEG en soi ne comporte aucun risque en tant que tel, puisqu’il s’agit uniquement d’une formule mathématique. Oui, il peut y avoir certains risques liés à l'utilisation qui est faite de ce TAEG, plus orientée notamment vers le marché de manière générale. Certaines d’entre elles coïncident avec celles de l’APY, auxquelles pourraient s’ajouter les suivantes :

• Risque de réinvestissement: étant donné que le TAEG ne prend pas en compte les intérêts composés, il peut y avoir un risque associé à la réutilisation des récompenses générées. Si les taux d’intérêt changent, le rendement pourrait être différent du taux d’intérêt TAEG initial.
• Comparaison inexacte: lors de la comparaison de différentes opportunités d'investissement ou de prêts, l'utilisation du TAEG au lieu de l'APY peut conduire à des comparaisons inexactes car elle ne prend pas en compte l'effet des intérêts composés sur les rendements totaux. Cela peut rendre certains investissements ou prêts plus attrayants qu’ils ne le sont en réalité. C'est pourquoi il est important d'étudier attentivement si l'offre est avec APY ou avec APR.
• Risque d'inflation: Bien que ce risque puisse également être présent dans le cas de l'APY, l'APR ne prend pas en compte l'effet de l'inflation sur le rendement réel de l'investissement. Si le taux d’inflation est élevé, le rendement réel obtenu grâce au TAEG pourrait être inférieur aux attentes.
• Volatilité du marché: les crypto-actifs peuvent connaître des fluctuations de valeur importantes, ce qui pourrait affecter le rendement réel obtenu grâce au TAEG.

Comment est calculé le TAEG ?

Le TAEG est calculé en multipliant le taux d’intérêt périodique par le nombre de périodes de l’année au cours de laquelle il a été appliqué. Il n’indique pas combien de fois le taux est effectivement appliqué au solde.

TAEG = ((((Frais+Intérêts) / Principal) / n) × 365 ) × 100

où:

Intérêts = Intérêts totaux payés sur la durée du prêt

Capital = Montant du prêt

n = Nombre de jours de durée du prêt

Les instruments financiers peuvent avoir différentes manières de calculer ce taux d'intérêt. Par exemple, sur une carte de crédit, ces valeurs varient en fonction du type de débit, de l'historique de crédit de la personne et dans certains cas du niveau ou du type de carte de crédit. En plus de cela, d'autres facteurs tels que les avances de fonds, les retards de paiement ou d'autres fonctions desdites cartes peuvent également être pris en compte, ce qui peut affecter le TAEG.

De leur côté, les prêts bancaires ont généralement un TAEG fixe ou variable. Un prêt TAEG fixe a un taux d’intérêt dont il est garanti qu’il ne changera pas pendant la durée du prêt ou du crédit. Un prêt à TAEG variable, quant à lui, a un taux d'intérêt qui peut évoluer à tout moment, en fonction des conditions de marché, de la réglementation ou de tout élément que l'entité bancaire juge opportun de prendre en compte.

Dans tous les cas, le TAEG ne prend pas en compte la capitalisation des intérêts sur une année donnée : il se base uniquement sur les intérêts simples appliqués aux fonds.

Si nous voulons utiliser un exemple axé uniquement sur le domaine de la crypto-monnaie, nous devons tenir compte du fait que l’actif crypto peut ne pas maintenir une parité de 1:1 avec l’euro, et donc d’éventuelles fluctuations du prix de l’actif crypto doivent être prises en compte. Malgré un TAEG de 10 % sur la dénomination du crypto-actif, la rentabilité traduite en euros peut être inférieure ou supérieure en fonction de la valeur du crypto-actif par rapport à l'euro.

Par exemple, dans cet exemple, nous souhaitons effectuer un dépôt en utilisant des actifs crypto sur une plateforme DeFi. La plate-forme propose des dépôts d'un certain actif crypto avec un TAEG de 10 %.

L’hypothèse est basée sur le fait qu’un dépôt soit effectué dans un actif crypto d’une valeur de 1 000 unités, et les intérêts sont basés sur un taux de 10 % TAEG.

Montant du dépôt: 1 000 unités cryptoactives

TAEG : 10 %

Intérêt annuel: (1 000 unités) * (10 %) = 100 unités cryptoactives

Si la durée du dépôt est de 1 an, le montant total des intérêts à la fin de l'année sera de 100 unités. Par conséquent, le montant du dépôt + Intérêts = 1 000 unités + 100 unités = 1 100 unités cryptoactives